悄无声息拿下Solana DEX市占第一,HumidiFi是如何做到的?
原文作者:TATO、azsui
原文编译:Tim,PANews
PANews 编者按:PANews 11 月 3 日快讯——HumidiFi 30 天交易量超越 Meteora 和 Raydium,领跑 Solana DEX 市场。市场大多数人对 HumidiFi 知之甚少,项目官推粉丝也仅有 1.2 万关注。对于这一位「隐形冠军」,PANews 整理并编译 TATO、azsui 两位作者的相关内容,包括 HumidiFi 项目介绍及即将到来的 IC0 活动。
正文:
Prop AMM 是什么?HumidiFi 又是什么?
传统自动做市商(AMM):
• 允许任意用户注入流动性→获取手续费收益
• 采用被动定价机制(x*y=k 恒定乘积公式)
• 需要 TVL 实现深度流动性
• 流动性提供者(LP)面临无常损失风险
专业做市商自动做市商(Prop AMM):
• 由专业做市商提供全部流动性
• 定价策略持续更新,且与用户交易行为无关
• 算法像中心化交易所做市商一样主动管理库存
• 不设公开的流动性提供者(LP)= 散户无需承担无常损失
HumidiFi 的核心特性:
• 极速报价更新,每秒进行多次重新定价
• 私有订单流机制降低波动性和抢跑风险
• 通过将流动性精准集中在需求最高区域实现资本高效利用
• 完全通过链上算法运行
• 仅能通过 Jupiter 路由访问
可将其理解为链上版 Citadel Securities,一个完全基于区块链技术且无需许可的做市商解决方案。


HumidiFi 取得的成绩
交易量主导
• 5 个月内实现约 1000 亿美元总交易量
• 占 Solana 链 DEX 总交易量的 35%
• 日交易量稳定在 10-190 亿美元
• 上个月交易量达 340 亿美元(超过 Raydium 与 Meteora 总和)
执行质量
• SOL/USDC 点差较 Binance 更窄
• 更紧凑的报价→滑点更低,价格影响接近极限最小化
• 99.7% 成交率(近乎零交易失败)
资本效率奇迹
• 仅凭 530 万美元 TVL 处理 8.19 亿美元日交易量
• 实现 154 倍资本效率(传统 AMM 约 1 倍)
• 预言机更新仅需 143 计算单元(比普通兑换轻约 1000 倍)
结果?用户获得更优价格,甚至无需知晓背后是 HumidiFi 在运作。


为何选择 HumidiFi?
技术优势
• 超轻量级预言机更新仅需 143 计算单元
• 亚秒级价格刷新(竞争对手需 15-30 秒)
• 流动性紧密围绕预言机价格集中=极致资本效率
Jupiter 生态整合优势
• Jupiter 处理 Solana 80%+ 的兑换流量
• HumidiFi 占据 Jupiter 专业做市商路由 54.6% 的份额
• 更优价格→更多路由选择→更高交易量→价格优势强化(飞轮效应)
隐形优势
• 无前端界面
• 私有订单流降低 MEV 攻击风险
• 匿名运营=减少监管目标风险
先发规模效应
当竞争对手以百万为目标时,HumidiFi 直接实现十亿级突破。在 DeFi 市场,流动性吸引流动性,而他们已抢占先机。


未来已来:HumidiFi 将引领 Solana DeFi 发展
简而言之,它始终为你提供最优报价。对用户而言,这正是我们最核心的需求。
HumidiFi 将于 11 月(具体日期待定)在 Jupiter 最新推出的 DTF Launchpad 上发行其治理、实用代币 $WET。
本次销售将采用固定价格,并分三个阶段进行。
· 白名单阶段
· $JUP 质押者阶段
· 公开销售阶段
关键在于,$WET 代币未曾获得任何风险投资机构的投资。
这意味着若风投机构有意购入,则需在 ICO 期间参与认购,或待代币公开上市后从二级市场购买。
销售结束后,$WET 将立即在 Meteora 平台的流动性池中开放交易。

结语
HumidiFi 是一个专业 AMM 协议,占据全部 DEX 交易量 50% 以上。
$WET 将成为 Jupiter DTF Launchpad 平台的首个 ICO 项目。
$JUP 质押者将可参与本次 ICO 认购。
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