Медведьи данные Bitcoin Mining как сигналы на спотовом рынке

By: crypto insight|2025/11/27 16:30:07
0
分享
copy

Key Takeaways:

  • Bitcoin на грани важного переломного момента, торгуется чуть выше стоимости производства на фоне сжимаемой прибыли.
  • Повышенный hashrate и падающие цены хэш вынуждают майнеров к пределам стресса.
  • Динамическое значение NVT опустилось ниже своей нижней границы, что исторически является бычьим сигналом, но обычно происходит с очередным снижением.

WEEX Crypto News, 2025-11-27 08:06:40

В последние недели Bitcoin продемонстрировал серьезное ралли, достигнув отметки в $91,950 по состоянию на 26 ноября. Это был важный момент для всего рынка, и данные, предоставленные Capriole Investments, показали, что затраты на производство Bitcoin достигли одно из самых низких значений — примерно $83,873. В то же время, затраты на электроэнергию, которая составляет основную часть затрат на майнинг, составляют значительно меньшую величину — $67,099. Таким образом, на первый план выходит компрессионная прибыль майнеров, что может указывать на возможные изменения в рыночной динамике.

Положение дел на рынке Bitcoin Mining

На фоне сужающихся маржинальных позиций майнеров, стоит обратить особое внимание на состояние индустрии. В данный момент стоимость майнинга одного Bitcoin составляет $87,979, что оставляет майнерам лишь 4.9% прибыли, что является одним из самых низких показателей за текущий цикл. Однако, исторически, такие узкие маржи часто действуют как стабилизирующая сила, а не сигнал о стрессе. Со снижением прибыли менее эффективные майнеры вынуждены покидать индустрию, сложность майнинга приспосабливается, и давление на предложение, исходящее от майнеров, заметно снижается. Это позволяет сформировать ту самую “тихую поддержку”, которую Bitcoin формирует в периоды перехода между продажами, движимыми страхом, и долгосрочным накоплением.

Недавние данные показывают, что прибыльность майнеров серьезно пострадала из-за роста конкуренции в сети. В октябре hashrate Bitcoin достиг рекордных 1.16 ZH/s, даже при том, что цена BTC попадала ближе к $81,000 в начале ноября. Однако цены на хэш, то есть доход, который получают майнеры за каждую единицу вычислительной мощности, упали ниже $35 за хэш 25 ноября, что значительно ниже медианного значения $45/PH/s, которое получают публичные майнеры. Сроки окупаемости для майнинговых установок превысили 1,200 дней, в то время как растущие затраты на финансирование и увеличивающееся займы со стороны майнеров усугубляют существующее давление.

Влияние текущих тенденций на будущий курс Bitcoin

Важно отметить, почему текущая ситуация с компрессией маржи среди майнеров имеет значение. Когда стресс майнеров возрастает одновременно с приближением спотовой цены к стоимости производства, рынок часто переходит в фазу перезагрузки, в которой более слабые майнеры выбывают, сложность снижается, и общее давление на продажу ослабляется. Эти изменения могут способствовать формированию более устойчивого фундамента для будущего рыночного роста.

Несмотря на сдвиги в индустрии, включая разворот многих майнинговых компаний в сторону AI и высокопроизводительных вычислений, доходы от этих новых услуг остаются слишком малыми, чтобы компенсировать резкое падение доходов от майнинга Bitcoin. В таких условиях происходит рационализация в рядах майнеров, что неизбежно сказывается на структуре предложения Bitcoin в контексте рыночного спроса и психологических факторов.

Динамическое NVT как индикатор сетевого ценностного потенциала

Наряду с данными по майнерам, значение Dynamic NVT (Network Value to Transactions) Bitcoin также упало ниже границы NVT Low (194), проседая в так называемую “ценностную зону” сети. Низкое значение NVT означает, что рыночная капитализация Bitcoin недооценена относительно силы его ончейн транзакций — это состояние, как правило, возникает на поздних стадиях коррекций, а не в начале.

Исторически это является конструктивным развитием событий. Всякий раз, когда Динамическое NVT входит в этот нижний диапазон, это сигнализирует о том, что рынок недооценивает активность сети, часто создавая условия для более широкого разворота, когда настроение становится бычьим. Однако, этот сигнал сопряжен с оговоркой, поскольку он исторически редко указывал на окончательное дно. В предыдущих циклах Bitcoin формировал первоначальное снижение после падения показателя ниже NVT Low, затем поднимался и снова тестировал диапазон перед началом подъема.

Если этот паттерн повторится, BTC может еще раз опуститься вперед ниже $80,000. Даже в этом случае, сочетание сжатия массивов маржи майнеров и сигнала в зоне значений Dynamic NVT указывает на то, что Bitcoin будет внедряться в более устойчивую структурную базу, а не погружаться в среду продолжительного снижения.

Важные аспекты для инвесторов и трейдеров

Эти изменения на рынке подчеркивают важность внимательного подхода к инвестициям и трейдингу в нынешней динамической обстановке. Инвесторам следует учитывать не только технические аспекты, такие как сети и мощность оборудования, но и внешние рыночные условия, которые влияют на цепь принятия решений.

Экономический контекст и взаимосвязь с другими криптовалютами

В текущей экономической среде, где наблюдается высокая неопределенность, Bitcoin остается маяком для инвесторов, ориентированных на долгосрочную перспективу. Важным аспектом остается понимание взаимосвязи криптовалют с традиционными финансовыми инструментами и экономическими индикаторами. Рынок активно наблюдает за движениями на макроэкономическом уровне, что неоднократно показывало свою значимость для курсов криптовалюты.

Особенно важно подчеркнуть адаптивность платформы WEEX в таких условиях. WEEX обеспечивает своим пользователям доступ к надежным инструментам для анализа рынка и управления рисками, что помогает трейдерам и инвесторам принимать информированные решения в условиях нестабильности.

Часто задаваемые вопросы

Что означает компрессия маржи майнеров для рынка Bitcoin?

Компрессия маржи майнеров обычно сигнализирует о повышенных затратах на майнинг и уменьшении прибыли для майнеров. Это может привести к выходу некоторых майнеров с рынка, снижению сложности сети и, в конце концов, ослаблению давления на продажу.

Какое значение имеет низкий показатель NVT для Bitcoin?

Низкое значение Dynamic NVT указывает на то, что рыночная капитализация Bitcoin недостаточно высока по сравнению с активностью его транзакций. Это состояние обычно приглашает инвесторов на рынок, так как исторически ведет к конечному росту цены.

Как повышение hashrate влияет на здоровье сети?

Увеличение hashrate свидетельствует о более высоком уровне участия в сети, что, в свою очередь, делает сеть более защищенной от потенциальных атак. Однако это также усложняет майнинг и может снизить прибыльность майнеров при высоких затратах.

Почему падение цены на хэш является важным показателем?

Снижение дохода, который получают майнеры за вычислительную мощность (хэш), может обозначать снижение рентабельности майнинга, особенно если стоимость электроэнергии и оборудования остается высокой. Это усиливает финансовое давление на майнеров.

Какое значение имеют уровни поддержки и сопротивления в условиях волатильного рынка Bitcoin?

Уровни поддержки и сопротивления играют важную роль в прогнозировании рыночной динамики. При их определении трейдеры могут лучше оценить потенциал для роста или снижения цены,строя торговые стратегии в нестабильной рыночной среде.

猜你喜歡

# Solana 價格下跌影響:短期波動與市場分析

Key Takeaways Solana 近期價格從高點127美元下降了14%。 SOL 的市值排名全球第七,在過去一週內下跌8.80%。 Solana 上的 meme 幣熱潮短暫提升了鏈上交易活躍度。 SOL 短期支撐點在120美元,若跌破,可能尋求100美元支撐。 WEEX Crypto News, 26 January 2026…

# 比特幣創下年度最差開局,價格暴跌23%

Key Takeaways 2026年前50個交易日中,比特幣價格下跌23%,創下歷史最差年度開局。 1月份下跌10%,2月份進一步下跌15%,這可能是自2022年以來最弱的連續兩個月表現。 當前市場指數為0.77,低於典型下跌年份的平均0.84。 歷史數據顯示,2025年比特幣曾下跌17%。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 比特幣在2026年初呈現大幅下滑 2026年初,比特幣經歷了自成立以來最嚴重的開年度下跌,前50個交易日價格下降了23%。這一現象由PANews於2月20日報導,根據CoinDesk提供的數據顯示,比特幣在今年年初面臨劇烈震盪,呈現年初負成長態勢。 市場下滑的詳細分析 在2026年的前兩個月,比特幣的價格接連下滑,首先在1月份下跌10%,隨著市場情緒持續低迷,2月份又下降了15%。此類連續的月度下滑在比特幣歷史上並不常見,一旦達成,這可能會成為自2022年以來最糟糕的兩個月表現。 根據Checkonchain的鏈上數據顯示,當前市場的指數為0.77,這顯示出顯著的市場回撤。相較於典型的下跌年份平均指數0.84,這一數字顯現出本次下跌幅度及其對市場敗局的深遠影響。 分析市場的歷史趨勢…

以太坊巨鯨持倉遭遇巨額浮虧:加密市場挑戰中的艱辛投資

Key Takeaways 一個巨鯨累積了105,000 ETH的多頭持倉,面臨超過852.2萬美元的浮虧。 最新增加的5,000 ETH進一步使其持倉達到總計105,000 ETH。 兩個地址持有的ETH開倉價格分別為$2,029.38和$2,010.39。 清算價格分別設定為$1,269.14和$1,288.49。 這一案例強調了加密市場的不確定性和高風險特性。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 以太坊巨鯨在市場波動中的策略抉擇 在加密貨幣市場不確定性加劇的時期,一個以太坊巨鯨持有的105,000…

Bitcoin 渴望突破 70,000 美元面臨流動性挑戰

Key Takeaways 自二月以來,比特幣多次突破 70,000 美元失敗,市場成交量不足。 潛在流動性壓力可能引發價格劇烈波動,市場表現脆弱。 ETF 資金持續外流,削弱了比特幣的結構性需求。 固定幣在支付市場的應用增加,顯示現實世界的價值超越投機。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 比特幣多次嘗試突破 70,000 美元失敗…

# Outline

H1: newly Created Address Withdraws 7,000 ETH from Binance H2: Ethereum Withdrawal Highlights H3: Ethereum’s Recent Activity Surge…

Balancer暫停reCLAMM流動性池以進行安全調查

Key Takeaways Balancer公司宣布,由於收到來自Immunefi的安全報告,暫停與reCLAMM相關的流動性池。 目前用戶資金安全且可完全訪問,進一步更新預計將供應。 Balancer致力於確保用戶資金的安全性,同時進行全面調查。 本次暫停是出於謹慎,以確保平台的完整性和用戶信任。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 Balancer 暫停 reCLAMM 流動性池 在近期,加密貨幣平台Balancer宣布暫停其與reCLAMM(集中流動性自我調整市場做市商)相關的流動性池,此舉是為了進行一項重大的安全調查。這一決策的背後是收到Immunefi平台提供的安全報告。Immunefi是領先的漏洞懸賞平台,專門負責智能合約的安全審查。此舉顯示了Balancer對於用戶安全的高度重視。 安全報告與風險管理…

熱門幣種

最新加密貨幣要聞

閱讀更多