合約交易為什麼石油富裕的投資者正在推動比特幣的下一波流動性浪潮
主要要點
- 到2025年，來自海灣地區的石油資金，包括主權財富基金、家族辦公室和私人銀行網絡，對比特幣的流動性產生了顯著影響。
- 這些投資者主要通過受監管的渠道進入比特幣市場，包括現貨ETF。
- 阿布扎比成為這一轉變的焦點，因其擁有大量的主權資本，並且阿布扎比全球市場為全球資產管理者和加密市場中介提供了受監管的樞紐。
- 石油富裕的投資者將多樣化、長期投資組合構建、私人財富中的代際需求和構建支持性金融基礎設施的機會作為其關注的主要驅動因素。
WEEX Crypto News, 2025-12-15 09:49:09
在加密貨幣市場迅速變化的環境中，新的資金流入往往會引起市場結構的變動。2025年，海灣地區的石油相關資金展現出顯著的影響力，特別是在加密貨幣的流動性方面。這些資金主要透過受監管的渠道進入市場，促使市場結構的穩定性增強，也吸引了全球投資者的關注。
誰是這些石油相關投資者及其對市場流動性的重要性
在探討這一波流動性浪潮之前，我們必須理解石油富裕的投資者是一個什麼樣的群體。他們的資源直接或間接地與碳氫化合物收入相關。這包括主權財富基金和海灣地區的政府相關實體，它們管理著龐大的資產基礎，並且經常塑造地區性的投資趨勢。此外，一些超高淨值個人和家族辦公室，比起主權基金行動速度更快，通常通過私人銀行和財富顧問來引導需求。
在流動性方面，除了這些資金的規模大小外，資金的部署方式同樣關鍵。許多這些資金是通過專為機構參與而設計的載體和平台來部署，這可以支持更健全的市場結構。
地理重要性：阿聯酋作為受監管樞紐的角色
地理位置在市場結構中的積極作用不容小覷。阿聯酋建立了一個多層次的監管框架，將聯邦監督與專業化的金融自由區域（如阿布扎比全球市場）相結合。這些發展鞏固了ADGM作為機構基地的地位。例如，Binance在ADGM框架下獲得了監管授權。根據路透社的報導，ADGM的資產管理規模迅速增長，這與其接近阿布扎比的主權資本池有關。當市場做市商、主經紀商、對沖基金和財富平台匯集在同一司法管轄區時，可以支持更持續的雙向流動，增加對沖活動和提高定價準確性。
阿布扎比關聯的保守資本流動
對於這類資本而言，現貨比特幣ETF已成為一種簡單明了的路徑。加密貨幣ETF的結構和風險特徵（如BlackRock的iShares Bitcoin Trust）與傳統註冊的基金有所不同。對於重視治理和合規的投資者來說，這些區別可能意義重大。在2025年第三季度，阿布扎比投資委員會增加了其對比特幣的曝光率，透過擴大其在IBIT中的股份來實現。根據一份監管文件顯示，該基金的股份從約240萬股增加到近800萬股，價值約5.18億美元（截至季末收盤價計算）。
這些數據表明，海灣地區的資本正透過美國受監管的上市取得比特幣的曝光率。即使是通過簡單的ETF購買實施，這些資金流入也能支持流動性，因為市場做市商和授權參與者可能會隨著資金流入的變化而在現貨和衍生品市場中對沖其曝光。
石油富裕資本為何對比特幣感興趣
對於石油富裕投資者來說，投注比特幣的原因不僅是多樣而重大的。首先，許多海灣地區的投資者，尤其是那些與主權實體相關的機構，往往在尋找長期的投資主題、多樣化的資產組合以及全球性機會。他們有的將比特幣視為潛在的長期價值儲存方式，類似於在多資產組合中的黃金，儘管比特幣的風險特徵和波動性與黃金有著本質上的不同。
此外，由於代際轉變，特別是在富裕家族的私人財富中，對於受监管數位資產的曝光需求上升。有些在阿聯酋的財富管理者報告稱，年輕的高淨值投資者對於以受監管的產品和製度形式獲取數位資產的興趣增強，這促使傳統平台擴大對這些產品和場所的可訪性。
建構支持性基礎設施也是該地區關注的重點之一。不僅是直接的資本配置，地區内的部分力量正在投資於加密市場的基礎設施建设，包括受监管的交易所、保管解決方案和衍生品平台。這些系統可以降低機構參與的運營摩擦，並可能隨著時間的推移，支持更持久的流動性。
邁向下個流動性浪潮
基於觀察，隨著新的市場參與者加入，我們可以展現出比早期周期更成熟的市場基礎設施。現貨比特幣ETF為傳統投資者提供了一個熟悉且受監管的工具。同時，主要經紀服務、機構托管和受監管的交易樞紐減少了大規模資金配置的運營摩擦。
這次流動性浪潮的關鍵特徵包括：在受監管的產品上每日資金流更大且更穩定，而不是短暫的高峰；現貨市場更深的訂單簿和更窄的差價；增加的初級市場ETF活動，包括股份創建和贖回，這通常需要專業的對冲；在受監管的場所和清算服務支持下更強、更持久的衍生品市場。
此外，ETF流動與日常流動性息息相關，因為大型金融機構創建和贖回ETF股份，可能遍布現貨和衍生品市場進行對沖，這樣的安排構成了一個高效且客觀的市場環境。
石油相關資金如何增強比特幣的流動性
主權財富基金資金流入比特幣市場，可以引入更多層次的機構需求，可能支持流動性和市場深度。首先，ETF車輪效應是一個可行的策略。通過現貨ETF進行的機構購買，能觸發股份創建、對沖活動和專業中介的相關交易。這可以增加市場周轉率和縮緊差價，尤其是在資金流穩餘時。
此外，大宗場外交易和主要經紀業務也是關鍵，因為主要投資者通常偏爱大宗交易和融资设施，以减少市场影响。这可以鼓励中介机构出资，并提高执行服务。同时，受监管的衍生品和清算机制也能改善价格发现和风险转移。它还能帮助市场做市商更有效地管理风险，从而可能支持現貨市場中更緊密的報價。
然而，須知機構參與並不意味著去除市场下行风险。比特幣依然具有波动性，甚至广泛使用的產品也可能會遭遇巨大資金流出。例如，据報導，2025年11月18日，BlackRock的iShares Bitcoin Trust（IBIT）在一次更广泛的加密市場回调中单日看到了约5.23亿美元的净流出。报告中提及的原因包括套利、动量消退以及对黄金的偏好转换。
什麼是石油富裕投資者？
石油富裕投資者一般是指那些其資金直接或間接與碳氫化合物收入相關的投資者，涵蓋主權財富基金、家族辦公室等。
石油資金的代表性區域是哪里？
主要來源於海灣地區，包括阿布扎比和迪拜等地，這些地區的投資者通過受監管的渠道參與比特幣等加密貨幣市場。
石油資金對加密貨幣的興趣為何增加？
市場多元化、長期投資機會、基礎設施建設等因素使得該類資金對比特幣產生了濃厚的興趣。
阿布扎比在加密貨幣市場中扮演怎樣的角色？
阿布扎比是兩種角色的融合，作為一個受監管的樞紐並吸引全球資本的主要基地，它在國際加密市場上具有影響。
ETF如何支持比特幣市場的流動性？
ETF参与可以通过创设股份、对冲活動以及專業中介交易增加市场的流动性和深度。
猜你喜歡
如何看待加密货币衰退后的新型数字银行时代？
《經濟學人》：在亞洲，穩定幣正成為新的金融基礎設施
Aperture Finance遭遇攻擊：智能合約漏洞導致1700萬美元損失
Key Takeaways Aperture Finance所遭受的攻擊造成了1700萬美元的損失，涉及多個區塊鏈。 攻擊者利用合約漏洞從用戶已授權的資產中盜取數位資產。 受影響的智能合約在驗證輸入和外部調用上存在安全缺陷。 Aperture Finance已關閉前端關鍵功能以防止進一步損失。 Aperture Finance建議用戶撤銷對有漏洞合約的授權以保護資產。 WEEX Crypto News, 26 January 2026 Aperture Finance的遭遇：攻擊細節和影響…
為什麼大多數加密代幣，註定無法複利
從勞埃德咖啡館到Polymarket：預測市場正在重塑保險業
PENGUIN 高位套利轉向 GHOST：持續輪動中的加密市場
Key Takeaways 近期 PENGUIN 代幣持有者開始逐漸獲利出場，並轉向投資 GHOST。 鏈上數據顯示，資金從 PENGUIN 大幅轉移至 GHOST 是一次有計劃的資金配置而非恐慌拋售。 GHOST 受益於此次資金流入，新錢包數量及交易頻率均顯著增加。 PENGUIN 大幅上漲後進入整理階段，而 GHOST 則被看作是下一個增長潛力股。 從投資策略看，投資者應留意…
以太坊價格下跌 不丹主權財富基金貸款健康率受影響
Key Takeaways 以太坊價格在1月26日短暫跌破2800美元，導致市場動盪。 不丹主權財富基金Druk Holdings在Aave平台上的貸款健康率短暫降至1.2。 Druk Holdings的主錢包目前持有104,000枚stETH並借出2億枚USDT。 以太坊自2026年起已經經歷了16%的價值下降。 若繼續下跌，Ethereum價格可能會進一步下跌20%。 WEEX Crypto News, 26 January 2026 以太坊價格與市場動盪 在新的一年開始之際，以太坊的價值已經經歷了顯著的波動。2026年1月，這一加密貨幣的價格一度跌破了關鍵的3000美元水平，並進一步跌至2800美元以下，導致其月內收益損失約16%。市場目前正處於整合階段，價格圖顯示出混合信號，即使以太坊的長期結構和基本面仍然正面。 這種價值下降與市場普遍情緒的波動有關。然而，以太坊的基本面如支撐位等指標仍有其支持的力量。因此，當市場動盪之時，投資者及市場參與者應格外謹慎，觀察市場的變化趨勢。…
a16z合夥人自述：精品VC已死，做大規模才是VC的終局
無題
很抱歉，我似乎沒有收到原文的任何內容供我改寫……
# Solana 價格下跌影響：短期波動與市場分析
Key Takeaways Solana 近期價格從高點127美元下降了14%。 SOL 的市值排名全球第七，在過去一週內下跌8.80%。 Solana 上的 meme 幣熱潮短暫提升了鏈上交易活躍度。 SOL 短期支撐點在120美元，若跌破，可能尋求100美元支撐。 WEEX Crypto News, 26 January 2026…
# 比特幣創下年度最差開局，價格暴跌23%
Key Takeaways 2026年前50個交易日中，比特幣價格下跌23%，創下歷史最差年度開局。 1月份下跌10%，2月份進一步下跌15%，這可能是自2022年以來最弱的連續兩個月表現。 當前市場指數為0.77，低於典型下跌年份的平均0.84。 歷史數據顯示，2025年比特幣曾下跌17%。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 比特幣在2026年初呈現大幅下滑 2026年初，比特幣經歷了自成立以來最嚴重的開年度下跌，前50個交易日價格下降了23%。這一現象由PANews於2月20日報導，根據CoinDesk提供的數據顯示，比特幣在今年年初面臨劇烈震盪，呈現年初負成長態勢。 市場下滑的詳細分析 在2026年的前兩個月，比特幣的價格接連下滑，首先在1月份下跌10%，隨著市場情緒持續低迷，2月份又下降了15%。此類連續的月度下滑在比特幣歷史上並不常見，一旦達成，這可能會成為自2022年以來最糟糕的兩個月表現。 根據Checkonchain的鏈上數據顯示，當前市場的指數為0.77，這顯示出顯著的市場回撤。相較於典型的下跌年份平均指數0.84，這一數字顯現出本次下跌幅度及其對市場敗局的深遠影響。 分析市場的歷史趨勢…
以太坊巨鯨持倉遭遇巨額浮虧：加密市場挑戰中的艱辛投資
Key Takeaways 一個巨鯨累積了105,000 ETH的多頭持倉，面臨超過852.2萬美元的浮虧。 最新增加的5,000 ETH進一步使其持倉達到總計105,000 ETH。 兩個地址持有的ETH開倉價格分別為$2,029.38和$2,010.39。 清算價格分別設定為$1,269.14和$1,288.49。 這一案例強調了加密市場的不確定性和高風險特性。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 以太坊巨鯨在市場波動中的策略抉擇 在加密貨幣市場不確定性加劇的時期，一個以太坊巨鯨持有的105,000…
Bitcoin 渴望突破 70,000 美元面臨流動性挑戰
Key Takeaways 自二月以來，比特幣多次突破 70,000 美元失敗，市場成交量不足。 潛在流動性壓力可能引發價格劇烈波動，市場表現脆弱。 ETF 資金持續外流，削弱了比特幣的結構性需求。 固定幣在支付市場的應用增加，顯示現實世界的價值超越投機。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 比特幣多次嘗試突破 70,000 美元失敗…
# Outline
H1: newly Created Address Withdraws 7,000 ETH from Binance H2: Ethereum Withdrawal Highlights H3: Ethereum’s Recent Activity Surge…
Balancer暫停reCLAMM流動性池以進行安全調查
Key Takeaways Balancer公司宣布，由於收到來自Immunefi的安全報告，暫停與reCLAMM相關的流動性池。 目前用戶資金安全且可完全訪問，進一步更新預計將供應。 Balancer致力於確保用戶資金的安全性，同時進行全面調查。 本次暫停是出於謹慎，以確保平台的完整性和用戶信任。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 Balancer 暫停 reCLAMM 流動性池 在近期，加密貨幣平台Balancer宣布暫停其與reCLAMM（集中流動性自我調整市場做市商）相關的流動性池，此舉是為了進行一項重大的安全調查。這一決策的背後是收到Immunefi平台提供的安全報告。Immunefi是領先的漏洞懸賞平台，專門負責智能合約的安全審查。此舉顯示了Balancer對於用戶安全的高度重視。 安全報告與風險管理…
# SlowMist 揭示 ClawHub 生態系統中的供應鏈威脅
Key Takeaways SlowMist 在 ClawHub 市場上發現 1184 個具危險性的插件，可能竊取 SSH 金鑰、加密錢包等。 上千次下載的插件顯示出有九個漏洞，展示了其潛在的威脅。 Moonwell 於近日遭遇 178 萬美元的資產盜竊，與 ClawHub 事件顯現類似的供應鏈威脅風險。 SlowMist…
三名做空ETH的鯨魚獲得高額浮動利潤
隨著加密貨幣市場的穩定，三名大規模做空以太坊（ETH）的鯨魚目前正享受著每人超過800萬美元的浮動利潤。本文將探討這三名鯨魚的交易細節以及市場穩定背景下如何獲得如此高額的利潤。 Key Takeaways 市場穩定時，三名做空ETH的鯨魚實現了總計超過2400萬美元的浮動利潤。 每名鯨魚的浮動利潤都超過800萬美元，主要由於其利用高槓桿交易。 30萬美元的損失來自另一個鯨魚持有的非常高槓桿的多頭頭寸。 市場沒有劇烈波動，因此這些高槓桿的空頭頭寸未被強制平倉，進一步擴大浮動利潤。 WEEX Crypto News, 20 February 2026 市場趨勢與鯨魚行為 隨著市場的穩定，許多交易者採取低風險策略，但對於充滿挑戰的市場環境下，這三名鯨魚選擇高槓桿做空ETH，這一策略使他們獲得高額的浮動利潤。據Onchain Lens的數據顯示，其中一名鯨魚“0xed4”透過用25倍槓桿持有的空頭頭寸，產生了880萬美元的浮動利潤。 另一名鯨魚“0x0b0”藉由其20倍槓桿的空頭頭寸，獲得了840萬美元的浮動利潤。最後，第三名鯨魚“0x20c”也通過25倍槓桿的空頭操作實現了相同數額的利潤。這三名鯨魚合計獲得了超过2400萬美元的利潤。 槓桿交易與風險…
Matrixport 分析加密貨幣市場關鍵時刻：流動性外流及波動性重置
Key Takeaways Matrixport 表示比特幣近期大跌引發期權隱含波動率急遽上升。 比特幣價格自約 85,000 美元跌至約 60,000 美元，後穩定在約 66,000 美元。 市場流動性持續外流，交易者逐漸解除其避險部位。 整體市場情緒低迷，潛在顯著方向性變動的可能性增大。 WEEX Crypto News, 20 February…
如何看待加密货币衰退后的新型数字银行时代？
《經濟學人》：在亞洲，穩定幣正成為新的金融基礎設施
Aperture Finance遭遇攻擊：智能合約漏洞導致1700萬美元損失
Key Takeaways Aperture Finance所遭受的攻擊造成了1700萬美元的損失，涉及多個區塊鏈。 攻擊者利用合約漏洞從用戶已授權的資產中盜取數位資產。 受影響的智能合約在驗證輸入和外部調用上存在安全缺陷。 Aperture Finance已關閉前端關鍵功能以防止進一步損失。 Aperture Finance建議用戶撤銷對有漏洞合約的授權以保護資產。 WEEX Crypto News, 26 January 2026 Aperture Finance的遭遇：攻擊細節和影響…
為什麼大多數加密代幣，註定無法複利
從勞埃德咖啡館到Polymarket：預測市場正在重塑保險業
PENGUIN 高位套利轉向 GHOST：持續輪動中的加密市場
Key Takeaways 近期 PENGUIN 代幣持有者開始逐漸獲利出場，並轉向投資 GHOST。 鏈上數據顯示，資金從 PENGUIN 大幅轉移至 GHOST 是一次有計劃的資金配置而非恐慌拋售。 GHOST 受益於此次資金流入，新錢包數量及交易頻率均顯著增加。 PENGUIN 大幅上漲後進入整理階段，而 GHOST 則被看作是下一個增長潛力股。 從投資策略看，投資者應留意…
App